Ausbildung
Investitionsgelegenheit
Der US-amerikanische Markt für Gewerbeimmobilien bietet ein beträchtliches Investitionspotenzial von über 5 Billionen Dollar, das sich auf verschiedene Immobilienarten und geografische Standorte verteilt.
Commercial Real Estate Debt (CRED)
Das Potenzial zur Ertragsgenerierung und Portfoliodiversifikation durch Investitionen in Wohn- und Gewerbeimmobilienfinanzierungen verstehen und nutzen.
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EINKOMMENSORIENTIERTE ANLAGEKLASSE
Zinseinnahmen haben die Performance von Commercial Real Estate Debt maßgeblich geprägt und dabei selbst während der globalen Finanzkrise nur minimale Kreditausfälle verzeichnet. Kreditausfälle treten auf, wenn ein Kreditgeber nicht die vollständigen vereinbarten Zinszahlungen erhält. Seit 2007 übersteigen die Erträge in dieser Anlageklasse kontinuierlich die Kreditausfälle, was zu jährlich positiven Nettorenditen führt.
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INVESTIEREN AN DER SPITZE DER KAPITALSTRUKTUR
Investoren, die in Commercial Real Estate Debt investieren, agieren als Finanziers für Immobilieneigentümer, die Mittel zur Akquisition, Renovierung oder Neuausrichtung einer Immobilie benötigen. Diese CRE-Debt-Investoren haben das Recht, die durch die Immobilie generierten Einnahmen vor dem Immobilieneigentümer einzuziehen. Diese Vorrangstellung bei der Zinszahlung schützt sowohl die Erträge als auch das ursprüngliche Investment der CRE-Debt-Investoren, insbesondere in Zeiten wirtschaftlicher Abschwünge.
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DIE ROLLE UND BEDEUTUNG EINES SENIOR LENDER
Vorrangig in der Kapitalstruktur einer Immobilie zu sein, ist besonders wichtig, wenn sich das Einkommen der Immobilie oder deren Wert ändert. Nach der Begleichung der Betriebskosten der Immobilie (z. B. Steuern, Versicherungen, Instandhaltung) werden die Investoren in Commercial Real Estate Debt als nächstes aus den Mieteinnahmen bedient. Überschüssiges Einkommen fließt anschließend an den Immobilieneigentümer.
CRED zeichnet sich als potenzieller Allwetter-Bestandteil eines diversifizierten Investmentportfolios aus. Besonders in der aktuellen Marktlage ist das Argument für eine Allokation in CRED äusserst überzeugend.
Dies wird durch die anhaltenden strukturellen Veränderungen in diesem Bereich unterstrichen, die Nicht-Banken-Kreditgeber gegenüber traditionellen Banken begünstigen. Aus einer reinen Investmentperspektive sind die folgenden Punkte hervorzuheben:
Konstante Zinseinnahmen
Absicherung gegen Verluste
Vorteile in der Kreditstrukturierung
Diversifizierung des Portfolios
Das Argument für CRED
Bei Valvest bieten wir attraktive, risikoadjustierte Renditen, kombiniert mit einem starken Schutz vor Marktkorrekturen dank niedriger Beleihungsquoten. Unsere Investmentlösungen sind eine überzeugende Alternative zu traditionellen Anlageinstrumenten und bieten eine stabile Einkommensquelle als Ersatz für klassische festverzinsliche Wertpapiere. Darüber hinaus schafft die Diversifikation durch Hypotheken einen zusätzlichen Mehrwert für ein konventionelles Anlageportfolio.
Wichtige Überlegungen für Investoren: Investoren sollten die zentralen Risiken von Anlagen in Commercial Real Estate Debt kennen: Hypothekendarlehen für kommerzielle Immobilien sind in der Regel illiquide und es gibt keinen aktiven Sekundärmarkt. Obwohl diese Kredite typischerweise durch eine vorrangige Hypothek auf Wohn- und Gewerbeimmobilien besichert sind, besteht weiterhin das Risiko eines Zahlungsausfalls des Kreditnehmers. Es gibt keine Gewissheit, dass Wohn- und Gewerbeimmobilien regelmäßig stabile Ausschüttungen liefern. Trotz dieser Risiken bieten Investitionen in Commercial Real Estate Debt eine attraktive Möglichkeit, stabile Erträge und Diversifikation in einem gut durchdachten Portfolio zu erreichen.
Dieser Inhalt dient ausschließlich Bildungszwecken und stellt weder eine Finanzwerbung, noch eine Anlageberatung oder eine Aufforderung dar, sich an einem bestimmten Produkt, Angebot oder Investment zu beteiligen. Valvest befürwortet oder empfiehlt keine spezifische Anlagestrategie oder Wertpapier. Die hierin geäußerten Standpunkte und Meinungen gehören ausschließlich dem Autor und spiegeln möglicherweise nicht die Ansichten oder Meinungen von Valvest Investments wider. Diese Meinungen können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Es wird empfohlen, aktuelle Informationen einzuholen und gründliche Recherchen durchzuführen, bevor eine Investitionsentscheidung getroffen wird.
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